Les SCPI fiscales reposent sur le même principe que les SCPI, à savoir investir dans l'immobilier en achetant des parts de sociétés civiles investissant elle-mêmes dans des immeubles locatifs. Mais ici, l'objectif principal de la SCPI est de défiscaliser grâce à des avantages fiscaux spécifiques. Attention, ces SCPI ont toujours une durée de vie limitée.

Vous souhaitez diminuer votre imposition tout en vous constituant un patrimoine immobilier à ticket d'entrée réduit, et ce, valable dès la première année d'acquisition des parts, la SCPI fiscale est faites pour vous.

Il existe 3 types de SCPI fiscales :

  • SCPI PINEL dans le cadre de la loi PINEL : il faut investir dans un bien éligible à la loi PINEL (donc neuf avec norme BBC) sur une durée de 6, 9 ou 12 ans pour bénéficier des taux respectivement de 9%, 18%, ou 21% (plafonnée à 36 000€, 54 000€ ou 63 000€). La défiscalisation est calculée sur la base du montant des souscriptions de l'investisseur. 

  • SCPI Malraux dans le cadre de la loi Malraux : il faut investir dans l'immobilier ancien avec de gros travaux. La loi s'applique sur les travaux de biens situés dans un secteur sauvegardé. La défiscalisation est calculée sur les travaux engagées (jusqu'à 30 000€ d'impôts l'année de la souscription pour un plafond de défiscalisation de 100 000€).

  • SCPI déficit foncier : réduisez la fiscalité de vos revenus fonciers en réalisant des travaux déductibles (plutôt destiné aux contribuables dont les revenus sont soumis à une tranche d'imposition élevée).

Comment revendre mes parts ?

Tout d'abord, si je veux revendre mes parts, il vaut mieux attendre la liquidation totale (génaralement au bout de 15 ou 16 ans). La SCPI procèdera à la vente des actifs détenus par la SCPI, et elle distribuera des acomptes sur liquidation aux associés. En cas de vente avant cette dissolution, attention si vous ne respectez pas l'engagement de location, vous devrez rembourser l'intégralité des avantages fiscaux perçus.

Il y a différents frais à prendre en compte, les frais de souscription compris dans le prix de la souscription.  Comptez aussi les frais de gestion annuels qui sont prélevés avant le versement du revenu potentiel.

Les SCPI fiscales présentent de nombreux avantages :

  • Constituez un patrimoine immobilier dès 5000€
  • Financez votre investissement à crédit
  • Toute la gestion est gérée par la société

Quels sont les risques ?

Les SCPI fiscales ont un rendement inférieur aux autres SCPI car leur but principal est de défiscaliser. Il faut compter un investissement d'au moins 15 ans pour connaître la liquidation totale de la SCPI. Il y a un risque de perte en capital, en effet, il n'est pas garanti, et est, limité. L'avantage fiscal n'est pas transmissible donc il est plus difficile de vendre sa ou ses parts sur le marché secondaire. Le montant du capital au moment de la vente évolue en fonction du marché immobilier.

Voici différentes SCPI qui proposent des avantages fiscaux :

  • Allianz domidurable
  • Amundi defi foncier
  • Multihabitation
  • Renovalys 

Ces formes de SCPI qui présentent bons nombres d'avantages en terme de fiscalité, ont aussi leurs inconvénients : une rentabilité moindre, des risques de pertes de capital, une liquidation potentiellement difficile et un investissement à long terme . Pour choisir quelle SCPI fiscale, cela dépendra réellement de votre objectif et de votre situation patrimoniale. Entourez vous d'un conseil pour faire le bon choix.